2016年6月20日下午，中国母基金联盟秘书长唐劲草先生一行到访深圳金晟硕业资产管理股份有限公司（简称“金晟资产”），与董事长、管理合伙人李晔就国内母基金发展现状、金晟资产的投资模式等问题进行交流，加深对彼此的了解。
 
        2011年12月，金晟资产创立。4年半以来，金晟资产一直专注于自身的发展和完善，以低调专业的姿态服务着机构投资人。

        鲜为人知的是，金晟资产过去四年中每年管理规模都翻倍，已成为认缴规模超百亿的大型母基金管理机构。

        金晟资产的规模之所以能够高速成长，皆因背后有坚实的业绩作为支撑。2015年三季度金晟资产申请挂牌新三板，并做了业绩披露。以2015年10月29日为估值基准日，金晟资产已退出项目综合IRR(内部收益率)为56.8%，在管项目综合IRR为29.2%。
 
复合基金投资模式

        金晟资产采取“母基金+直投”的复合基金投资模式，大致一半的资金投向子基金，一半的资金进行直投。相对于直投，子基金的投资风格和阶段则更广。金晟资产投资的子基金涉及清洁技术、医疗健康、TMT、大消费、先进制造等多个行业，都是在所属行业最优秀的一群GP。而金晟资产的直投则稳而精，集中于自身能够挖掘和判断的领域。

        在投资阶段上，金晟资产强调稳健，把直投定位于中后期的项目，而把风险高但回报也高的早期项目投资机会留给行业扎根深入、深度理解产业链的子基金管理团队，通过投资子基金的方式进行早期投资。

        如今，金晟资产复合基金的模式已经得到了时间和市场验证，该模式既能充分发挥金晟资产团队对优质成熟的股权、并购、PIPE项目的获取和判断能力，又可与业内其他优秀的GP合作，借助后者对特定行业的理解和资源，间接投资于成长前景好、回报潜力大的中早期股权项目，在充分分散金晟资产投资风险的同时获取稳健收益。
 
对选行业和选GP并重

        金晟资产的核心竞争力之一，就是判断某个GP在某个行业领域是否大概率能做好。

        金晟资产青睐的GP需满足两点，一是选准跑道，二是在这个跑道上有比较优势。金晟资产聚焦于发掘前景广阔的行业中优质的GP。由于母基金具有平台优势，金晟资产经年累月地对国内优质的GP进行跟踪，这种扎实的经验积累和行业资源，使得金晟资产能准确地判断哪些GP 是产业的深耕者。

        对行业发展前景的准确判断，也显示了金晟资产对产业趋势的前瞻性。2012年，金晟母基金一期成立，由于看好国内清洁技术的发展和GP的能力，金晟资产投资了专注于清洁技术投资的青域基金，是后者较大的LP之一。现在看来，该笔投资将为金晟母基金一期带来良好的收益，尤其是新能源汽车子行业，受益于国内新能源汽车市场的迅猛发展，新能源汽车成为了各类机构布局的重点领域，金晟资产前期布局的项目估值也水涨船高。

团队专业稳定，骨干零流失率 

        金晟资产的团队专业性强，均出身于声望卓著的大型机构和学府，管理层屡被证券交易所、地方政府创投引导基金、大型金融机构聘请为外部专家评审委员。团队持有的专业资质包括：注册金融分析师(CFA)、中国和美国注册会计师(CPA)、中国和美国法律执业资格、注册金融风险管理师(FRM)、注册专业风险管理师(PRM)等，高达90%的员工都通过了中国证券投资基金业协会的从业资格考试。

        尤为令人惊讶的是，金晟资产成立近5年来，VP以上的骨干人员的流失率为零，这在人才流动频繁、往往拿了奖金就跳槽的金融行业是难得一见的稳定景象。